Тикеры фьючерсов на американские акции

Список лучших фьючерсов на американские индексы

История относительно современных фьючерсных рынков уходит своими корнями в 1840 год. Именно в этот период в Чикаго стали торговать фьючерсами (контрактами, по условиям которых стороны обязуются совершить сделку на определенных условиях) на драгоценные металлы и сельскохозяйственные товары. Торги такого рода происходили на первой товарной бирже «Торговая палата Чикаго».

До настоящего времени было создано немало площадок, на которых ведется активная торговля контрактами на мазут, нефть, ипотечные ценные бумаги и даже Биткоин.

По оценкам аналитиков сейчас самыми популярными финансовыми инструментами считаются фьючерсы на американские индексы. Я с этим полностью согласен. Однако далеко не все. Лишь некоторые индексы США порадовали биржевых игроков действительно рекордным ростом и стабильностью.

Список лучших фьючерсов на американские индексы

В настоящий момент тысячи людей умудряются зарабатывать на фьючерсах и акциях сотни процентов. В том числе и я. Моя стратегия успеха – грамотное распределение активов по риску. В ее основе заложены лучшие американские фьючерсы по ликвидности:

Эти финансовые инструменты относятся к быстро реализуемым. Их может купить практически любой частный инвестор. Американские биржи выдвигают минимум требований к размеру гарантийного обеспечения таких фьючерсов к участникам торгов.

О фьючерсах Nasdaq 100

Крупнейший североамериканский рынок CME Group уже давно успешно реализовывает маленькие фьючерсные контракты на ведущий индекс Nasdaq 100. Эти инструменты довольно точно копируют все изменения базового актива. Они стоят на порядок дешевле аналогов на индекс S&P500. Разница в цене составляет примерно 2,5 раза. И это довольно внушительно.

Купить фьючерсы этой линейки могут и внутридневные трейдеры, и инвесторы для спекулятивных целей либо для хеджирования рисков. Контракты такого рода не предусматривают поставки физическим способом. Они являются расчетными.

Nasdaq 100 мини-контракты являются финансовыми инструментами одноименной биржи. Ее личный индекс появился в 1985 году. Он сразу стартовал с показателя в 250 пунктов.

Максимальный рост данного инструмента составляет практически 5 000 пунктов. Он был достигнут в 2000 году.

Nasdaq 100 – является отражением капитализации более 100 компаний из разных уголков планеты. В данном тандеме нет финансовых организаций, лишь производственные предприятия. Поэтому упомянутый индекс с максимальной точностью передает реальное положение дел на производствах. Что и отличает его от S&P 500.

Nasdaq – торговая площадка современного формата. Эта биржа никогда не состояла из обширных помещений для торгов с массой снующих брокеров. Высокие технологии и перспективные партнеры Microsoft, Apple, Cisco, Oracle и Dell сделали площадку чрезвычайно популярной.

В последнее время акции Micron Technology Inc являются лидерами роста компонентов NASDAQ:MU. Поэтому приобретая фиьючерсы на индексы такого рода следует обратить на них внимание. Буквально недавно стоимость ценных бумаг повысилась примерно на 10%.

Аналитики прогнозируют их дальнейший рост. Так что опытным трейдерам следует подумать о перспективности таких контрактов. Или приобретении акций Phunware Inc (NASDAQ:PHUN), которые набрали 54,64%.

E-mini S&P 500 – фьючерсы с большой ликвидностью

Фьючерсы на американские индексы E-mini S&P 500 появились относительно недавно в 1997 году. Их создала Чикагская биржа. Данные фьючерсы стали отличной заменой своим более весомым собратьям контрактам S&P 500.

Упомянутые контракты являются расчетными. Мини — инструменты в силу своей доступности стали более ликвидными и оборотистыми. Благодаря чему имеют минимальный спрэд 0,25.

Торгует данными контрактами нью-йоркская биржа NYSE. Именно она является создателем одноименного индекса. Однако такие фьючерсы можно часто встретить на AMEX и Nasdaq. Там их купить намного проще.

Сейчас E-mini S&P 500 оборачиваются в системе GLOBEX2. Приобрести их можно с 02:00 до 01:15 по московскому времени. Для сохранения открытой торговой позиции следует выполнять определенные маржинальные требования.

При их нарушении позиция принудительно закрывается. Волатильность этих финансовых инструментов составляет порядка 20 пунктов. Этот факт говорит о больших возможностях заработка трейдером.

NYSE – главная торговая площадка мира. На ее территории торгуют солидные компании Америки и всей планеты. Главным недостатком данной биржи являются колоссальные комиссионные, затрудняющие получение хорошей прибыли.

При этом здесь довольно лояльно относятся к новым инвесторам. При желании любое частное лицо может заняться торгами на NYSE. Совет: перед началом финансовых операций тщательно изучите торговую платформу. И лишь тогда приобретайте фьючерсы.

E-mini Dow Jones Futures (YM)

Мини-фьючерсы на американские индексы E-mini Dow Jones Futures (YM) – детище Чикагской товарной биржи. Торговля ими активно спорится на платформе ECBOT. Главное преимущество таких инструментов – высокая ликвидность.

На колебаниях маржи контрактов такого рода можно получить значительную прибыль. В настоящее время волатильность подобных инструментов составляет более 110 пунктов. И это довольно хороший знак для начала торговых операций.

В основе E-mini Dow Jones Futures (YM) лежит индекс Доу-Джонса. Он включает в себя 30 крупнейший организаций Соединенных Штатов. В данный индекс входят акции известной компании Apple Inc (NASDAQ:AAPL). В последнее время они стремительно растут.

Буквально недавно данные бумаги подорожали практически на 4%. Благодаря чему и подрос сам индекс почти на 1%. Аналитики утверждают, что именно сейчас следует зарабатывать на фьчерсах E-mini Dow Jones Futures (YM). Они радуют биржевых игроков своей высокой волатильностью. Поэтому не следует упускать шанс получить ощутимую прибыль.

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.

Источник

Московская биржа начинает торги фьючерсами на индекс американских акций

25 мая 2021 года на срочном рынке Московской биржи стартуют торги расчетными фьючерсными контрактами на индекс американских акций. Торговый код контракта – SPYF.

Базовый актив нового фьючерсного контракта – инвестиционные паи биржевого фонда SPDR S&P500 ETF Trust. Это крупнейший и самый популярный в мире фонд, инвестирующий в акции из базы расчета индекса S&P500. Совокупная стоимость чистых активов (СЧА) фонда – 358 млрд долларов США. В корзину фонда входят акции 505 крупнейших по капитализации компаний США.

С помощью нового контракта российские институциональные и частные инвесторы смогут реализовывать:

Фьючерсный контракт номинирован в долларах США, торги и расчеты производятся в российских рублях. Объем одного фьючерсного контракта будет соответствовать стоимости одного инвестиционного пая SPDR S&P500 ETF Trust. Одновременно будут доступны четыре ближайшие серии контрактов. Расчетной ценой при исполнении фьючерса будет цена закрытия базового актива на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange).

Спецификация контракта размещена на сайте Московской биржи.

В настоящее время на срочном рынке Московской биржи проводятся торги 79 фьючерсными контрактами и 46 опционами на них, базисными активами которых являются фондовые индексы, акции российских и иностранных эмитентов, валютные пары, драгоценные и промышленные металлы, нефть, газ и другие товары, процентные ставки. Объем торгов на срочном рынке Московской биржи в 2020 году вырос на 57,7% и составил 129,9 трлн рублей.

Источник

Индексы на американские акции: микро-контракты CME или Форекс CFD?

Nasdaq, S&P500, Dow Jones – фьючерсы ( что такое фьючерсы ) на американские фондовые индексы являются одними из наиболее самых популярных рынков мира.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Самые востребованные из них – фьючерсы E-mini.

Фьючерсы E-mini на лидирующий индекс S&P были первоначально запущены в сентябре 1997 года для привлечения непрофессиональных инвесторов к торговле фьючерсами на индексы. До этого единственным рынком был “полновесный” S&P-контракт. Но «простому парню» было слишком дорого им торговать. Таким образом, CME создал контракт E-mini, который составлял 1/5 размера стандартного фьючерсного контракта S&P 500.

За 10 лет E-mini достиг огромного успеха. Как свидетельствует график выше, активность торговли E-mini (красная линия) превзошла объемы операций с родительским основным контрактом S&P. E-mini (он имеет краткий код ES) торгуют не только новички, но и профессиональные трейдеры, паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды, хедж-фонды, страховые компании, фирмы высокочастотной торговли (HFT), торговые синдикаты.

Хотите заработать на торговле фьючерсами на американские фондовые индексы? Это реально. Современные технологии позволяют совершать финансовые операции за океаном не выходя из квартиры в условном Замкадье. Сегодня мы сделаем сравнение инструментов и бирж, приведем пример стратегии на графике.

В этой статье об индексах на американские фондовые рынки:

Есть еще вопрос когда торговать, но ответ на него не требует отдельной части. Ведь фьючерсы торгуются практически круглосуточно за исключением выходных и праздников. Активная фаза приходится на американскую сессию, с 16:30 по 23:00 по Москве.

Что торговать?

Есть три основных индекса американских рынков, к каждому “привязан” свой фьючерс:

У каждого из индексов есть разновидности. Но в целом, они достаточно сильно коррелируют между собой, при этом в разные периоды один из них действует сильнее остальных.

Как видно на графике выше, за последние (на момент написания статьи) 2 месяца, фьючерс на индекс NASDAQ-100 рос активнее двух других. В то же время просадки на графике DJ были более значительными.

Следовательно, в поисках сетапа на вход в long позицию разумнее обратить внимание именно на NASDAQ. Если же трейдер заинтересован в сделке против растущего тренда – рынок фьючерсов на индекс Dow Jones будет более целесообразен. Всегда действуйте так, чтобы повысить ваши шансы на позитивный исход.

СОЗДАНИЕ РОБОТОВ ДЛЯ ТРЕЙДИНГА. ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ НОВИЧКУ?

Где торговать фьючерсы на индексы американских фондовых рынков?

Собственно, это вопрос выбора брокера и биржи (подробней, кто такие брокеры и как они работают).

Условно, брокеров можно разделить на 2 большие группы:

В подтверждение рассмотрим 2 графика.

Первый – скриншот из терминала Metatrader, он отображает фрагмент хода торгов на рынке CFD на индекс NASDAQ за 6 мая 2019. Таймфрейм 1 минута.

Второй график – скриншот из торгово-аналитической платформы ATAS. Этот кластерный график ( типы кластерных графиков ) отображает тот же самый фрагмент торговой активности, данные скачиваются напрямую с биржи CME, где проходят операции с фьючерсами на фондовые индексы.

Обратите внимание на принципиальные отличия между двумя графиками.

Можно ли считать эту историю с графика Metatrader? Ответ очевиден. Заметим, что наш друг, пользователь ATAS и профессиональный трейдер Михаэль в своем интервью прямо советует не тратить время на CFD, а переходить на фьючерсы.

Как торговать фьючерсы на американские фондовые индексы?

Чтобы добавить практической ценности статье, рассмотрим сетап “тест медвежьего пробоя” на тиковом графике YM – фьючерсе на индекс Доу Джонса. Он сформировался 7 мая 2019, когда в Москве было раннее утро.

Подсказку дает график. Усилия покупателей (2) не дают результата, а появившийся продавец (3) сдерживает растущий импульс, в результате чего свечи формируют длинные “хвосты сверху”. Это говорит, что покупки в большой степени отражают не подлинный спрос, а активацию стоп лоссов продавцов. Вывод? Шансы в пользу разворота вниз.

Сколько стоит торговать?

Самый выгодный ответ дают брокеры, предоставляющие услуги торговли CFD на американские фондовые индексы через Metatrader. В гонке за клиентом они снижают требования по минимальному депозиту до 100, 50, 10, 5 долларов. Безусловно, низкая цена входа на рынок – это плюс. Однако обратная сторона медали сулит слишком много минусов – непрозрачная система исполнения сделок, отсутствие возможности для анализа потока ордеров, сомнительная репутация компаний из офшоров.

Обратим взгляды на Московскую биржу. По данным на начало мая 2019 года, для торговли одним фьючерсным контрактом на индекс акций американских эмитентов US500 (аналог S&P 500) требуется иметь на счету обеспечение в размере 12,5 тысячи рублей ( подробней о спецификации контракта ). Это вполне подъемно для входа в серьезный бизнес, которым является торговля фьючерсами.

А теперь посмотрим на главную цитадель – CME. Сколько надо денег, чтобы торговать фьючерсом на S&P 500, Доу Джонс или Nasdaq на их родине?

Если вы хотите закрыть для себя тему трейдинга фьючерсами на американские фондовые индексы как недоступную, подождите. Есть хорошие новости на главной странице биржи.

СМЕ запускает торговлю Микро контрактами! Теперь в 10 раз доступнее!

Судя по названию, микро-контракты должны быть на порядок менее требовательны к капитализации трейдера. Так и есть. Мы собрали информацию о микро-контрактах в следующую таблицу:

Тикер родительского индекса	Тикер микро контракта	Требуемое обеспечение	Стоимость одного тика
Micro E-mini S&P 500 Futures	SPX	MES	690$	1,25$
Micro E-mini Nasdaq-100 Futures	NDX	MNQ	836$	0,5$
Micro E-mini Dow Futures	DJIA	MYM	649$	0,5$

СМЕ идет навстречу трейдерам-новичкам с низкой капитализацией. Верим, что E-micro контракты смогут повторить успех E-mini, и в скором времени станут таким же востребованным инструментом на мировом рынке.

Резюме

Интернет сделал торговлю на американских биржах возможной из любой точки земного шара.

CME сделал торговлю фондовыми индексами более доступной запустив в оборот Е-микро контракты.

Orderflowtrading сделал анализ рынков фьючерсов эффективным постоянно улучшая торгово-аналитическую платформу ATAS. Скачайте бесплатно тестовую версию сейчас.

Источник

Фьючерсы США

от 2000$ Данные предоставлены на 28.05.21
низкое гарантийное обеспечение

Наиболее ликвидные фьючерсы

Дополнительные преимущества

​​​​​​​Индивидуальные инвестиционные портфели

Календарь IPO

​​​​​​​Индивидуальный инвестиционный счет

Торгуйте с мобильного устройства

Награды и достижения «ФИНАМ»

Примечания

© 2007–2021 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015

При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.

ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.

Источник

Что такое фьючерсы на бирже

И как ими торговать

Если вы хотите попробовать себя в краткосрочных сделках и спекуляциях, вам стоит знать о фьючерсах.

Начнем издалека: представьте, что вы фермер и что через полгода вам понадобится зерно. И что стоимость этого зерна за полгода может вырасти в два раза, а может и упасть в два раза. Никто не знает, как получится.

Тогда вы идете к поставщику и договариваетесь, что купите у него зерно через полгода, но по нынешней цене. Если за полгода зерно подорожает, вы будете в плюсе — купите его по старой цене. Если за полгода зерно подешевеет, в плюсе будет продавец — он продаст его вам по цене полугодовой давности, которая была выше. Вот такая договоренность — и есть фьючерсный контракт. В статье речь пойдет о такой же ситуации, но на бирже.

В целом фьючерсы — это отдельная и очень большая тема, которую невозможно охватить даже серией статей. Поэтому в этой статье я буду говорить только о фьючерсах фондовой секции Московской биржи, то есть о фьючерсах на акции и на индексы. Рассмотрю только основные стратегии торговли фьючерсами.

Аккуратнее: это не про долгосрочные инвестиции

Обычно в Тинькофф-журнале мы рассказываем о разумном инвестировании и долгосрочных инвестициях: как сделать правильный выбор, вложить деньги надолго, обогнать инфляцию и стать богаче на дистанции в несколько лет.

Эта статья о другой стороне фондовых рынков: о краткосрочных сделках, трейдинге и спекуляциях. Выпуск статьи не означает, что мы призываем читателей спекулировать на бирже и рисковать. Но читатели задают много вопросов о фьючерсах, поэтому считаем своим долгом подробно рассказать, что это и зачем. А пользоваться инструментом или нет — решать вам.

Что такое фьючерс

Фьючерсный контракт — это договор между покупателем и продавцом о покупке/продаже какого-то актива в будущем. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка.

Например, сейчас одна акция «Лукойла» стоит около 5700 рублей. Фьючерс на акции «Лукойла» — это, например, договор между покупателем и продавцом о том, что покупатель купит акции «Лукойла» у продавца по цене 5700 рублей через 3 месяца. При этом не важно, какая цена будет у акций через 3 месяца: цена сделки между покупателем и продавцом все равно останется 5700 рублей. Если реальная цена акции через три месяца не останется прежней, одна из сторон в любом случае понесет убытки.

Большая часть фьючерсных сделок — это спекуляция. Вы прогнозируете, что цена акций «Лукойла» в ближайшее время вырастет, — вы покупаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла». Думаете, что цена вот-вот рухнет, — вы продаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла».

В продаже фьючерсов есть один нюанс. Фактически «покупка» и «продажа» в разговоре о фьючерсах — условные термины. Лучшая аналогия — это обыкновенное пари. Есть две стороны: одна считает, что цена актива вырастет, а другая — что цена упадет. В итоге первый участник «покупает» фьючерс, а второй «продает» его. Соответственно, чтобы продать фьючерс, его не нужно предварительно покупать. Для продажи фьючерсов определенного типа даже не нужно держать акции, на которые этот фьючерс заключен, — все просто рассчитывается в денежном эквиваленте.

Как инвестировать в акции и не прогореть

Почему фьючерс — это не инвестиции

Не стоит путать покупку фьючерса на акции с покупкой акций. Давайте разберем, в чем разница.

При покупке акций «Лукойла» вы:

При покупке фьючерсов на акции «Лукойла»:

Во-вторых, фьючерсы не имеют добавочного капитала, который есть у акций и который вы, как инвестор, можете ощущать в виде дивидендов или роста стоимости акций.

В чем польза фьючерсов

У вас может возникнуть резонный вопрос: зачем мучиться с какими-то непонятными фьючерсами, если можно так же спекулировать и самими акциями: думаешь, что акции «Лукойла» будут расти, — покупаешь сейчас и продаешь потом, когда вырастут. Но по сравнению со спекуляцией на акциях у фьючерсов есть свои преимущества.

Бесплатное кредитное плечо. Кредитное плечо позволяет совершать сделки на большую сумму, чем у вас реально есть на счете. Но в случае акций этот эффект достигается за счет того, что брокер реально предоставляет вам кредит под проценты — за это нужно платить. Во фьючерсах как такового кредитного плеча нет: на момент заключения сделки вы просто не должны платить всю стоимость актива — достаточно только гарантийного обеспечения, около 10% от сделки.

Нет ограничений по короткой продаже. Короткая продажа — возможность продать то, чего у вас нет. С акциями это работает так: вы берете «взаймы» у брокера определенные акции, чтобы продать их и получить прибыль. Брокеру вы потом должны будете вернуть эти же акции. Если вы одолжили у брокера акции, продали их, а потом они подешевели — вы в плюсе: чтобы вернуть брокеру акции, вы купите их по меньшей цене. За такое «одалживание» акций брокеры тоже берут процент.

С фьючерсами по-другому: они не существуют в материальном мире — это просто договоренности. Поэтому покупка или продажа фьючерса просто показывает вашу позицию, одалживать ценные бумаги ни у кого не нужно.

Сделки дешевле. При сделках с акциями действуют разные тарифы, но в большинстве случаев нужно платить депозитарию за хранение бумаг. В случае с фьючерсами на руку играет то, что это не ценные бумаги, которые нужно хранить в специальном хранилище, — за такую договоренность депозитарий не берет плату.

Фьючерсы на Московской бирже

Мы рассмотрели некоторые основные положения о фьючерсах — теперь можно перейти к конкретным примерам. Как я писал раньше, в этой статье мы будем рассматривать только фьючерсы фондовой секции Московской биржи. Вот что к ним относится:

Технически при покупке фьючерса на бирже покупатель с продавцом договариваются только о цене и дате. Все остальные детали контракта уже стандартизированы, и за соблюдение всех обязательств отвечает биржа. Но в реальной торговле фьючерсами не нужно договариваться даже о цене и сроке: цену определяет рынок, а дату — биржа. По факту вы просто либо соглашаетесь на предложенные условия, либо не соглашаетесь.

Механически сделка проходит точно так же, как и любая другая сделка с акциями. Вы выставляете заявку, указываете цену и количество. Если покупатель/продавец найдется — заявка срабатывает.

У каждого фьючерса есть несколько характеристик, рассмотрим их подробнее.

Тип контракта — это самая важная информация о фьючерсе. Он может быть поставочным или расчетным. Если вы покупали поставочный контракт, то при исполнении фьючерса вы обязаны купить непосредственно сам базовый актив. А при расчетном происходит только финансовый расчет вашей сделки.

Разберемся на примере. Представим, что вы купили 10 фьючерсов на акции «Лукойла» по 5500 рублей и к моменту исполнения контракта акции стоят 5000 рублей.

При поставочном контракте вы будете обязаны купить 10 акций «Лукойла» по 5500 рублей. Вы потратите 55 000 рублей, и в вашем портфеле появятся 10 акций общей стоимостью 50 000 рублей. Что делать с этими акциями дальше — решать вам. Можно продать и зафиксировать убыток 5000 рублей, а можно дождаться лучших времен, когда акции подорожают.

При расчетном контракте у вас не появится никаких акций — биржа просто рассчитает ваш убыток и спишет со счета 5000 рублей.

Как мы уже говорили, при торговле фьючерсами вы получаете бесплатное плечо, так как, чтобы купить 1 фьючерс на акции «Лукойла» за 5500 рублей, вам необходимо заплатить только обеспечение — обычно 10%, или 550 рублей за фьючерс. Это значит, что для всей вашей сделки — 10 фьючерсов — вам нужно всего лишь 5500 рублей на своем счете.

А теперь интересный нюанс: если при исполнении фьючерса расчетного типа у вас просто уйдет со счета 5000 рублей и останется 500 рублей, то при поставочном типе вам нужно будет купить 10 акций «Лукойла» общей стоимостью 55 000 рублей — и на этот раз вам придется заплатить полностью. Если у вас не будет этих средств, то может либо сработать кредитное плечо от брокера (на этот раз уже платное), либо вы и вовсе получите штрафные санкции.

При продаже фьючерса все аналогично, только с другой стороны: если к моменту исполнения расчетного фьючерса акции будут стоить 5000 рублей, вы будете в плюсе — «продадите» акции по 5500 и брокер просто начислит вам 5000 рублей прибыли за 10 фьючерсов. А если это будет поставочный фьючерс, вы должны будете продать покупателю 10 акций «Лукойла» по 5500 рублей. Если этих акций у вас не будет, биржа откроет короткую позицию — одолжит вам эти акции, чтобы вы могли исполнить контракт, а с вас возьмет проценты за такой кредит. Поэтому с поставочными кредитами нужно быть аккуратным.

Исполнение фьючерса — это дата, когда все открытые фьючерсные сделки закрываются и все контрагенты исполняют свои обязательства. В расчетных фьючерсах это дата, когда вы зафиксируете убыток или прибыль по счету, а в поставочных — дата, когда вы купите/продадите базовый актив.

Хронологически процесс исполнения разбит на две даты:

Например, если фьючерс исполняется в июне 2019 года, все будет выглядеть так: купить или продать фьючерс можно будет до 20 июня — это третий четверг месяца. А исполнится фьючерс на следующий день — 21 июня, в пятницу.

Всего на бирже 4 месяца исполнения фьючерсов. Это означает, что по акциям есть 4 разных фьючерса, длительность каждого из которых — 3 месяца.

Если нажать на один из фьючерсов, мы попадем в его карточку со сводной информацией. На практике нужно переходить сразу сюда.

В правой колонке — «Параметры инструмента» — указаны все детали: тип фьючерса; дата исполнения; необходимый уровень гарантийного обеспечения — сумма, которую вам нужно реально заплатить, чтобы купить один фьючерс; объем лота — количество акций в одном фьючерсе — и так далее.

Левая колонка отображает рыночные данные по выбранному фьючерсу: какой объем сделок, цена последней сделки и так далее.

Таблица сверху показывает все доступные фьючерсы по данному базовому активу и дает по ним краткую сводку. В целом тут понятны уже все поля, кроме расчетной цены — по этой цене клиринговый центр рассчитывает все сделки, начисляет вариационную маржу и т. п. Это отдельная сложная тема — можно почитать об этом на сайте Московской биржи, но на практике механика работы не особо влияет на действия трейдера.

Гораздо интереснее посмотреть на цену и объем сделок по фьючерсам. Как видно на иллюстрации, цена везде разная, как и спрос. При этом базовый актив везде одинаковый — вот с этим стоит разобраться отдельно.

Как цена фьючерса зависит от цены базового актива

Цены фьючерсов с разной датой исполнения на один и тот же базовый актив разные, но и это не все. Цена самого базового актива основную часть времени тоже отличается от цены фьючерса на этот базовый актив.

Источник