Что такое акции первого, второго и третьего эшелона
В чём различие между акциями первого, второго и третьего эшелона, зачем инвестировать в ценные бумаги каждого из видов, преимущества и недостатки вложения капитала в каждом случае.
Инвестиции в акции: разница между первым, вторым и третьим эшелоном
Инвестиции в ценные бумаги являются одним из наиболее надежных видов пассивного дохода. Мы уже рассказывали, что такое акции и как в них правильно инвестировать. Сегодня разберемся, в чем разница между акциями первого, второго и третьего эшелона, каковы преимущества и недостатки вложения капитала в данные ЦБ в каждом конкретном случае.
Покупка акций не всегда может оказаться беспроигрышным вариантом инвестиций
Акции первого эшелона
Еще их называют “голубыми фишками”. Это профессиональный инвестиционный сленг, история происхождения термина уходит корнями в 20-е годы прошлого века, когда Оливер Гингольд, сотрудник компании Dow Jones, заметил несколько крупных сделок от 200 долларов за акцию и сравнил такие ценные бумаги с голубыми фишками карточной игры покер в казино — стоящими в 25 раз дороже, чем белые, и в 5 раз дороже, чем красные.
Сегодня голубыми фишками называют не самые дорогостоящие, а наиболее надежные ценные бумаги крупных компаний, владение которыми оказывается в долгосрочной перспективе выгоднее, чем сборный инвестиционный портфель из акций разных компаний, которые в любой момент могут повести себя непредсказуемо.
Критерии компаний, выпускающих акции первого эшелона:
Представители голубых фишек в России:
Представители голубых фишек в США:
Другие эмитенты акций первого эшелона за рубежом — Siemens, Sony, Burberry, Volkswagen, Honda, Toyota и др.
Преимущества инвестиций в голубые фишки:
Акции первого эшелона подойдут начинающим инвесторам или людям, не желающим рисковать. Прибыль будет гарантированной, пусть вложения и окупятся лишь спустя достаточно длительное время.
Акции второго эшелона
К акциям второго эшелона относятся ценные бумаги, которые могут принести инвесторам неплохой доход, однако владение ими предполагает некоторые риски, так как они не демонстрируют такую же стабильную устойчивость, как голубые фишки.
Критерии компаний, выпускающих акции второго эшелона:
Представители акций второго эшелона на российском рынке:
Преимущества инвестиций в акции второго эшелона:
Покупка акций второго эшелона подходит инвесторам, готовым к возможным рискам, хорошо ориентирующимся на рынке ценных бумаг или уверенным в сделанном ими выборе эмитента.
Акции третьего эшелона
К этим ценным бумагам относятся акции, инвестиции в которые сопряжены с очень высоким риском.
Критерии компаний, выпускающих акции третьего эшелона:
Представители акций третьего эшелона в России:
Преимущество акций третьего эшелона — недооцененность активов. Ценные бумаги таких эмитентов при благоприятных обстоятельствах могут показать значительный рост стоимости в течение очень короткого времени, что дает возможность инвесторам довольно быстро получить высокую прибыль.
Инвестиции в акции третьего эшелона подходят продвинутым инвесторам, тем, кто готов рискнуть, несмотря на высокую вероятность потери капитала, или тем, кто владеет важной и актуальной информацией о компании.
Цена, по которой на бирже готовы продать или купить ценную бумагу. В течение дня цены на бирже постоянно меняются, специальная котировальная комиссия их фиксирует и публикует официальные котировки: цены открытия и закрытия биржевой сессии, максимальную и минимальную цену дня.
Если рыночную цену умножить на число размещенных акций, то результатом станет капитализация компании (рыночная стоимость собственных средств компании-эмитента).
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.
Компании второго эшелона: зачем в них инвестировать
На рынке ценных бумаг акции принято делить на три эшелона. К первому эшелону относят те, что уже долгое время имеют высокую ликвидность и стабильную доходность. К третьему – бумаги с высоким уровнем риска и низкой ликвидностью. А вот во второй эшелон входят акции, которые остаются привлекательными для трейдеров и могут принести существенный доход, но не являются такими стабильно устойчивыми, как бумаги первого эшелона. Опытные трейдеры обычно не обходят стороной эту группу ценных бумаг. При грамотном подходе к торговле на них можно получить большую прибыль.
Какие компании относятся ко второму эшелону
Во второй эшелон входят акции, имеющие умеренную ликвидность. Такие ценные бумаги эмитируются компаниями с более низкой капитализацией, чем у игроков первого эшелона. Они не гарантируют стабильности и могут «вылететь» как в незапланированные минус, так и в неожиданный плюс.
Таким образом, ко второму эшелону обычно относят крупные компании, которые не имеют громкого мирового имени и повсеместной востребованности. Их акции отличаются умеренной ликвидностью. Невысокий объем торгов такими ценными бумагами приводит к ощутимому спреду между размером их покупки и продажи. В первом эшелоне разрыв между куплей-продажей держится на уровне меньше 1 %, а во втором этот параметр может достигать десяти процентов и более.
Высокий спред снижает интерес покупателей акций, так как считается, что на них сложнее заработать. Это действительно так, если речь идет о быстрой прибыли. Однако при игре в долгую ситуация может кардинально измениться. Акции таких компаний обладают высокой волатильностью. Они могут в течение одного дня «прыгать» в ту или иную сторону на 3–5 %, и это не считается отклонением от нормы. На изменениях цены таких бумаг можно неплохо заработать. Компании, входящие во второй эшелон, считаются потенциально доходными.
Примеры бумаг второго эшелона
На Московской бирже во втором эшелоне обращается довольно много компаний. Некоторые из них со временем могут перейти в число «голубых фишек». При покупке ценных бумаг этой категории следует обратить внимание на следующие организации:
Каждая из указанных компаний играет серьезную роль в своей отрасли, имеет высокую стоимость и гипотетически может войти в число «голубых фишек».
Зачем вкладывать деньги во второй эшелон
«Голубые фишки» гарантируют стабильность. Обычно за год они растут в среднем на 10-15 %. Во втором эшелоне ценные бумаги могут расти значительно быстрее. Нередко их стоимость за год увеличивается в два и более раза. Среди эмитентов таких акций зачастую встречаются компании, которые обладают серьезным потенциалом роста.
Поэтому при долгосрочном инвестировании имеет смысл обращать внимание на акции второго эшелона. Они приобретаются для формирования сбалансированного инвестиционного портфеля. И хотя надежность таких ценных бумаг ниже, они могут принести высокий доход. Гипотетическая возможность быстрого роста делает их весьма интересными для инвесторов.
Какие риски подстерегают инвестора
Приобретая акции второго эшелона, следует помнить о возможных рисках. Ценные бумаги этого типа отличаются повышенным риском по сравнению с более ликвидными «голубыми фишками». При работе с такими активами необходимо обращать внимание на ряд факторов, которые кратно повышают риски:
Нивелировать все перечисленные риски можно при условии формирования диверсифицированного портфеля. Держатель акций второго эшелона также должен учитывать невысокую ликвидность бумаг и собирать информацию о компаниях. Соблюдение этих простых правил поможет правильно инвестировать, сохранять и приумножать свой доход.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Начинающие инвесторы наслышаны о надежности голубых фишек, а к другим эшелонам ценных бумаг относятся с осторожностью. В реальности же менее ликвидные активы не лишены собственного потенциала. Для использования возможности получить прибыль от инвестиций во второй эшелон акций важно научиться отличать их от других бумаг и разобраться в рисках и особенностях торговли. Все это, а также понятие индекса РТС-2 и примеры российских / иностранных компаний в обзоре.
Понятие «акции второго эшелона» и их отличие от голубых фишек
Акции второго эшелона — это ценные бумаги, выпускаемые компаниями с более низкой капитализацией и стабильностью по сравнению с голубыми фишками. В эту группу входят достаточно крупные предприятия без широкой мировой популярности и востребованности. Эмитенты используют умеренную маркетинговую кампанию по отношению к этим акциям, в связи с чем интерес инвесторов к ним не так велик, как к голубым фишкам.
Основные критерии оценки второго эшелона акций:
На практике акции первого эшелона редко достигают ежегодного роста более 15 %. Для сравнения менее ликвидные активы способны продемонстрировать увеличение стоимости больше двух раз за год. Причина заключается в том, что эмитентами этих ценных бумаг порой выступают компании с большим потенциалом развития, но не успевшие его продемонстрировать — недооцененные организации.
Акции второго эшелона предпочитают приобретать инвесторы с долгосрочной стратегией вложения капитала. Широкий спред мешает заработать быструю прибыль, но высокая волатильность свидетельствует о перспективности этих активов. Этот подход помогает сбалансировать портфель. Надежность менее ликвидных активов ниже по сравнению с голубыми фишками, но их ценность состоит в том, что они способны принести хороший доход в будущем.
Примеры российских и иностранных компаний второго эшелона
На отечественном и зарубежном рынках обращается достаточно большое количество акций второго эшелона. Многие из них имеют высокую вероятность в будущем достичь уровня голубых фишек за счет относительно высокой капитализации и усиливающейся востребованности среди инвесторов.
Топ-10 российских компаний второго эшелона на 2020 год
Компания
Тикер
Отрасль
Горная добыча и металлургия
Пищевая промышленность — переработка свинины и комбикорма
Зарубежные компании-эмитенты акций второго эшелона более капитализированные по сравнению с российскими благодаря большей развитости иностранного фондового рынка. Это придает активам заграничных предприятий дополнительную долю надежности и стабильности для инвестиций.
Топ-10 иностранных компаний второго эшелона на 2020 год
Компания
Тикер
Отрасль
Разработки оборудования для использования солнечной энергии
Индекс РТС-2
Одна из наиболее важных величин, используемых на биржах — индекс РТС. Он отражает обобщенную оценку 50 наиболее ликвидных эмитентов. Кроме этого показателя, на площадках применяется другая форма и способ определения тенденции движения рынка. Например, индекс РТС-2. Он позволяет отслеживать динамику за различные периоды времени: неделю, год, несколько лет.
Цифра «2» отражает факт того, что в расчете участвует совокупная стоимость акций второго эшелона
РТС-2 помогает инвесторам определять общую динамику по отношению к среднеликвидным активам. На этот индекс особое внимание обращают акционеры, планирующие вложить денежные средства в перспективные ценные бумаги. То есть, активы, потенциально способные стать лидерами рынка и принести инвестору хороший доход.
Инструмент используется и с обратной целью, для оценки перспективности и скорости роста действующих акций первого эшелона. В случае когда РТС растет медленнее (или падает быстрее) по сравнению с РТС-2, то это становится сигналом к воздержанию инвестирования капитала в голубые фишки. Информация об индексе размещается и регулярно обновляется на сайте МосБиржи.
Обзор части акций эмитентов второго эшелона из индекса РТС-2 по данным финансового портала Finanz.ru на 2020 год.
Риски и особенности торговли
Проведение сделок с акциями эмитентов второго эшелона — более рискованное занятие по сравнению с торговлей ликвидными активами. Тонкости соглашения обусловлены рядом определенных факторов, повышающих риск инвестирования средств:
Торговля акциями второго эшелона предполагает обязательное соблюдение нескольких правил:
Для получения высокого дохода профессиональные инвесторы не ограничиваются лишь голубыми фишками. Прибыль приносит инвестиционный портфель, грамотно наполненный ценными бумагами разного уровня ликвидности и риска, в том числе акциями второго эшелона. Главное — обдуманная стратегия действий и постоянный контроль ситуации на фондовом рынке.
Акции второго эшелона – это ценные бумаги, которые не входят в акции 1 эшелона. Эмитенты акций 2 эшелона, как правило, имеют среднею капитализацию. Акции второго эшелона имеют, как правило – повышенные риски. Однако, они остаются привлекательными для трейдеров, поскольку склонны показывать сверхдоходность на рынке ценных бумаг. Для торговли некоторыми акциями второго эшелона трейдеру может потребоваться статус квалифицированного участника торгов.
Что такое эшелон
Здравствуйте уважаемые практикующие инвесторы. В данной статье мы с вами поговорим об акциях, а именно о, так называемом втором эшелоне. Многие, недавно начавшие свой путь трейдеры, не совсем чётко представляют себе, что такое второй, или, допустим, третий эшелон акций. Я и сам когда то представлял, что к определённому эшелону акций, относятся некоторые «избранные» ценные бумаги.
Но по мере «прокачки» в данном направлении, я невольно осознал, что к тому или к другому эшелону относятся акции не каких-то конкретных компаний, а бумаги абсолютно любой компании. Главными аспектами определяющими, к какому эшелону будет относиться та или иная акция, является ценность бумаги, статус стабильной надёжности и уровень рыночной капитализации акций компании-эмитента.
Теперь, после вышеприведённых разъяснений, мы с вами понимаем, что термин «эшелон» в интерпретации фондовых рынков, это не тот эшелон, что подразумевает «часть тактического, оперативного или стратегического формирования армии», а тот, что имеет в виду банальною категорию ценных бумаг. Для примера можно привести на рассмотрение акции 3-х категорий:
Основополагающие критерии обращения акций
Нас, разумеется, интересуют акции второго эшелона. Так мы можем заметить, что эти акции относятся к некоторому «среднему классу», располагающемуся между голубыми фишками и акциями третьего эшелона. Ко второму эшелону ценных бумаг можно отнести акции, таких компаний как, Башнефть, Мечел, Автоваз и мн. др…
Здесь сто́ит пояснить, что содержание этого абзаца, полностью и целиком применимо не только к акциям второго эшелона, но и к ценным бумагам, как третьего эшелона, так к голубым фишкам. Кстати говоря, по детальному определению, что такое вообще акция, вы можете ознакомиться в публикации «Акция», в нашей рубрике Азбука Трейдера.
Но нам, как будущим профессиональным инвесторам, необходимо разбираться в основных характеристиках, определяющие степень надёжности ценной бумаги той или иной компании-эмитента (ценной бумаги, состоящей в любом из эшелона). Так, каждая бумага характеризуется по следующим первостепенным и обязательно в последовательности важным критериям:
Ликвидность акций.
Это самый важный показатель из всех, нижеперечисленных. Ликвидность акции определяет, насколько быстро инвестор сможет конвертировать ценную бумагу в денежный эквивалент, если речь идёт о продаже. Или, как мгновенно инвестор, он же потенциальный спекулянт, сможет купить необходимый пакет акций по текущей рыночной цене, и при необходимости, тут же продать, не потеряв почти ничего (за исключением комиссии за проведённую операцию). Ликвидность акций напрямую зависит от двух ключевых факторов:
• Количество ценных бумаг, находящихся в обращении на фондовом рынке. То есть, чем большее количество акций, именно от одного эмитента, обращается в рынке, тем выше будет ликвидность.
• Инвестиционная привлекательность ценных бумаг. Имеется в виду, что в обращении на рынке должны быть достаточно вкусные акции, для привлечения большего количества инвесторов–толстосумов, желающих как купить, так и продать ценный актив. В противном случае, при отсутствии экспрессивной активности (из-за не привлекательности акций), даже с наличием в обращении огромного количества бумаг, сделки будут проводиться не достаточно активно. И как следствие, ликвидность неизбежно будет снижаться.
Так, эти два основных фактора, са́мого важного показателя акций, напрямую взаимосвязаны, и в совокупности указывают не только на характеристику эмитента, но и определяют соответствующее местоположение в категории эшелонов.
Волатильность акций.
Данный показатель определяет степень изменчивости цены акций за определённый период времени. Проще говоря, волатильность показывает, насколько акция может подешеветь или подорожать, скажем, за один день. Если, к примеру, мы в течение торгового дня можем наблюдать изменчивость цены акции на 2 %, то мы можем констатировать низкую волатильность для данной ценной бумаги. А если же, диапазон разброса цены, от минимальной до максимально точки, составляет в районе 25-ти %, то конечно, волатильность считается высокой. Пример:
Низкая волатильность; минимум цены в течение дня 100 долларов, максимум цены 102 доллара (2 %).
Высокая волатильность; минимум цены за день 100 долларов, максимум цены 125 долларов (25 %).
К характеристике волатильности приобретаемой ценной бумаги, следует относиться с пристальным вниманием. Опять же, при покупке акций, трейдер-инвестор, должен заранее определиться с целью их приобретения. Так, при повышенной волатильности акций, трейдеры делают «упор» именно на спекулятивный метод торговли. А при низкой, или умеренной волатильности, инвесторы, конечно же, приобретают акции, с целью их долгосрочного удержания, вместе с этим, рассчитывая на дивиденды.
Объём торгов.
Этот показатель также тесно связан с ликвидностью инструмента, и даже в какой-то мере, похож на его характеристики. Но вместе с этим, он, ни в коем случае не считается его аналогом. Объём торгов – это количество и стоимость акций, купленных и проданных за определённый промежуток времени, проведённые транзакции, по какой либо ценной бумаге, скажем, в течение одного дня. Так, показатель объёма торгов может продемонстрировать, что даже для самых ликвидных акций, бывают временные периоды, когда их оборот, объём торгов, сводится к минимуму.
Второй эшелон акций
На фондовых секциях Московской биржи лидирующие позиции по объёму торгов занимают акции из первого эшелона, то есть голубые фишки. Но среди опытных трейдеров, в коем совокупном количестве меньше, чем краткосрочных спекулянтов производными инструментами, бытует мнение, что перспективнее оказываются акции второго эшелона. И на этот счёт существует ряд вполне объективных причин:
Информация в этой статье достаточно сложная. Трудно понять? Глупо закрывать страницу. Гораздо лучше узнать о трейдинге бесплатно из рубрики «Трейдинг для чайников».
