Эксон мобил акции дивиденды

Exxon Mobil акции

InvestorPlace: The Profits in Exxon Mobil Are Still Good to the Last Drop

Market Watch: Market Extra: Fire at ExxonMobil Baytown refinery injures 4, sends gasoline futures higher

Forbes: At Least Four Injured After Fire Breaks Out At ExxonMobil Oil Refinery Near Houston

Seeking Alpha: Exxon Mobil’s Management Might Finally Be Good

Forbes: Exxon Mobil Dividend Yield Pushes Past 6%

Seeking Alpha: Exxon Mobil: A Top Recovery Pick For 2022

CNBC: Engine No.1 CEO Jennifer Grancio on the firm’s new approach after winning the battle against Exxon

24/7 Wall Street: 6 Big Dividend Paying REIT and Commodities Stocks That Could Explode in 2022

Seeking Alpha: Dividend Stock Purchase: Lanny’s November 2021 Summary

Получил дивы кто-нибудь? Месяц уже прошел…

Юрий Колба, в ВТБ пока не было.

Вася Баффет, В теме дивидендов читал, что на Сбер начали приходить вместе с Шевроном, надеюсь, ждать не долго.

Получил дивы кто-нибудь? Месяц уже прошел…

Юрий Колба, в ВТБ пока не было.

Получил дивы кто-нибудь? Месяц уже прошел…

Seeking Alpha: Preparing For A Cold Winter With Exxon Mobil

Seeking Alpha: VAALCO Energy: Cheaply Priced Before Drilling Campaign

Seeking Alpha: Exxon Mobil: Placing A Bet Against Bill Gates

Exxon Mobil Corporation сообщит о прибыли 01.02.2022 за четвертый квартал 2021 года.

Reuters: Activist group targets Exxon with shareholder climate resolution

Forbes: ESG Investor Group Slams Exxon Despite Efforts To Meet 2025 Emissions Goals

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Авто-репост. Читать в блоге >>>

CNBC Television: Oil market looks tight going into 2022, creates more upside risk: Goldman’s Jeff Currie

Источник

Exxon Mobil Corp (XOM)

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Позиция успешно добавлена:

Дивиденды по акциям XOM

Экс-дивиденд Дивиденд Тип Дата выплаты Доход
11.11.2021 0,108416 10.12.2021 1,59%
12.08.2021 0,107184 10.09.2021 2,01%
12.05.2021 0,107184 10.06.2021 2,11%
09.02.2021 0,107184 10.03.2021 2,34%
10.11.2020 0,107184 10.12.2020 3,04%
12.08.2020 0,107184 10.09.2020 2,65%

Показать еще

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Источник

В безопасности ли дивиденды Exxon Mobil?

По мере усиления импульса, который обещает радикально трансформировать рынки энергетики, очень важно внимательно оценить долгосрочные перспективы инвестиций в акции крупных нефтяных компаний, таких как Exxon Mobil (NYSE: XOM ).

Даже если вы являетесь долгосрочным «быком» сектора энергетики, выбор подходящих акций среди энергетических гигантов стал более сложным, учитывая неопределенный долгосрочный прогноз спроса и предложения на фоне постоянно растущего использования возобновляемых источников энергии, электромобилей и глобальных инициатив, направленных на обуздание изменений климата.

pic7638f27371eb70b27ec9f8af6dfa1c19

Учитывая столь мрачные результаты, важно задать следующий вопрос: сможет ли Exxon Mobil обеспечить рост дивидендов, который является единственной вероятной причиной, по которой инвесторы могут покупать эти акции в таких условиях?

Компания Exxon никогда не скупилась на дивиденды, ежегодно увеличивая выплаты своим акционерам в течение последних 37 лет. Обеспечивая годовую дивидендную доходность в 5,5% (самый высокий показатель с середины 1990-х годов), акции Exxon стали одними из самых доходных среди голубых фишек в индексе S&P 500.

Сдерживающие факторы

Но недавние финансовые результаты компании вызывают обеспокоенность по поводу ее способности финансировать выплаты дивидендов. В четвертом квартале выручка Exxon от операционной деятельности не покрыла капитальные расходы, и это был пятый квартал подряд, в котором компания использовала продажи активов или заимствования для обеспечения дивидендных выплат.

Поскольку будущее крупных нефтяных компаний США становится неопределенным, некоторые из крупнейших аналитических фирм все более открыто советуют инвесторам держаться подальше от их акций.

«Мы не видим убедительных аргументов в пользу владения XOM вместо акций других энергетических компаний с более привлекательным профилем доходности», – пишет аналитик Goldman Нил Мехта.

Одной из основных причин того, что инвесторы стали держаться подальше от акций Exxon, является довольно радикальный подход компании к созданию стоимости. В то время, когда другие нефтяные компании концентрируют свои усилия на укреплении своих денежных позиций, избегая крупных вложений, Exxon тратит большие средства на новые инициативы.

Несмотря на мрачные прогнозы относительно спроса на нефть, генеральный директор Exxon Даррен Вудс считает, что нефтегазовая отрасль нуждается в новых инвестициях в триллионы долларов для удовлетворения мирового спроса на энергоносители к 2040 году. Учитывая это, Exxon инвестирует в мегапроекты, которые должны помочь сохранить господство компании на рынках нефти и природного газа на протяжении десятилетий.

Такой подход, хотя и не дружественный для инвесторов, демонстрирует некоторые успехи. Добыча Exxon в Пермском бассейне увеличилась на 79% с 2018 года. И компания обнаружила в Гайане более 8 млрд баррелей нефти. Благодаря этой находке в Rystad Energy называли Exxon геологоразведочным предприятием года в 2018 и 2019 годах.

«Мы твердо верим, что инвестирование на спаде цикла имеет некоторые реальные преимущества», – сказал Вудс аналитикам в ходе телефонной конференции на прошлой неделе. «У нас очень здоровый баланс, который был создан для таких времен».

В краткосрочной перспективе, однако, этот впечатляющий план роста стал серьезным тормозом для акций компании и стабильности ее дивидендов. В ноябре в Moody’s Investors Service снизили рейтинг Exxon до негативного из-за траты «существенных» денежных средств на финансирование роста.

«Высокий уровень роста капиталовложений компании не может быть профинансирован за счет денежного потока от операционной деятельности и продажи активов на прогнозируемых уровнях, учитывая значительные дивиденды Exxon Mobil», – сообщают в Moody’s.

Подведем итог

В то время, когда другие интегрированные производители, такие как Chevron (NYSE: CVX ), ConocoPhillips (NYSE: COP ), обеспечивают инвесторам большую прибыль, а долгосрочные перспективы энергетических рынков остаются слабыми, акции Exxon не выглядят выигрышным вложением, несмотря на привлекательную дивидендную доходность. Кроме того, большие инвестиционные затраты компании делают ее бумаги более рискованными среди прочих нефтяных компаний.

Источник

Exxon Mobil повышает дивиденды уже 37 лет и является дивидендным аристократом

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

profile default avatar

кун цю:
> 16:09 Kto100, Стадии принятия неизбежного в психологии (издание второе, доработанное и улучшенное):
1. Отрицание;
2. Гнев;
3. Торг;
4. Депрессия;
5. Принятие;
6. Месть.

читай юродивый, изучай

Прогнозы «Ленты Финама»

© 2007–2021 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015

При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.

ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.

Источник

Акции Exxon Mobil. Стоит ли покупать в 2020 году?

Автор: Даниил Гаврилов

Exxon Mobil Corporation —крупнейшая американская нефтяная компания. Ведёт добычу нефти в различных регионах, включая США, Канаду и Ближний Восток.

ExxonMobil имеет долю в 45 НПЗ в 25 странах, располагает сетью АЗС более чем в 100 странах. Доказанные запасы — 22,4 млрд баррелей нефтяного эквивалента.

О компании

История

После разделения империи Рокфеллера образовалось 34 самостоятельные компании.

%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B8%D1%8F

Socony-Vacuum и Jersey Standard активно развивались в Азиатско-Тихоокеанском регионе, а после второй мировой войны наряду с другими “выходцами” из треста завладели долями в нынешней Saudi Aramco.

1%20%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BD%D1%8B%20%D0%B3%D0%B4%D0%B5%20%D1%80%D0%B0%D0%B1%D0%BE%D1%82%D0%B0%D0%B5%D1%82 1

Кажется, что проще посчитать страны, в которых у ExxonMobil нет нефтяных вышек, заправок и нефтехимических заводов.

Суть бизнеса

Компания ведет достаточно диверсифицированный бизнес.

Upstream

В сегмент входит все, что связано с добычей жидкого топлива и газа.

Освоение и разработка новых месторождений, модернизация старых, различные исследования в этой области.

Downstream

В рамках этого бизнеса компания предоставляет клиентам топливо, смазочные материалы и другую продукцию. Сюда же входит производства керосина для авиации и морских судов.

Торговля ведется под марками Exxon, Esso, Mobil.

Chemical

ЭксонМобил ежегодно поставляет 25 миллионов тонн продуктов нефтехимии.

Это огромный рынок, включающий производство резины, разнообразных видов каучука, полиэтиленов, полипропиленов и других пластиков.

По факту все то, что человечество использует каждый день в быту и в промышленности.

Ситуация в секторе

Думаю, все прекрасно видят и понимают, что сейчас происходит с рынком нефти.

Уже появляются новости о том, что отдельные американские производители низкосортной нефти столкнулись с отрицательными ценами и вынуждены доплачивать за разгрузку хранилищ.

Все выглядит ужасающе, но давайте разбираться, конец ли это нефтяной индустрии.

Мировой рынок энергетики достаточно сложен и непредсказуем. Компании и аналитические агентства дают разные прогнозы, которые включают в себя различные сценарии.

ЭксонМобил считают, что к 2040 году спрос на нефть будет в среднем расти на 0,6% в год, а на газ на 1,3%

2%20%D0%BF%D1%80%D0%BE%D0%B3%D0%BD%D0%BE%D0%B7%20%D1%81%D0%BF%D1%80%D0%BE%D1%81%D0%B0%20%D0%BD%D0%B0%20%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%B8%D0%BA%D0%B8%20%D1%8D%D0%BD%D0%B5%D1%80%D0%B3%D0%B8%D0%B8

Главными рисками для нефтяного рынка является “наступление” альтернативной энергетики и требования к снижению выбросов углеводорода.

Нефтяные компании это прекрасно понимают, и хоть ЭксонМобил не подает никаких сигналов на инвестиции в ВИЭ, но работает над увеличением эффективности добычи и использования нефти и газа и ведет исследования в области биотоплива.

Огромное количество денег менеджмент вливает в геологию и разведку нефтяных месторождений.

Эффективная ли это стратегия? Посмотрим. Но стоит понимать, что вытеснение нефти скорее всего произойдет лишь в секторе генерации и, возможно, частного транспорта.

Причем в той же генерации совместно с ростом спроса на возобновляемые источники энергии будет расти спрос на газ, который на данный момент рентабельней ВИЭ и может занять долю рынка с которой уйдет уголь.

%D0%BA%D0%B0%D0%BA%20%D0%B8%D0%B7%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%82%D1%81%D1%8F%20%D0%B1%D0%B0%D0%BB%D0%B0%D0%BD%D1%81%20%D1%81%D0%B8%D0%BB

Слайд показывает, как изменится в 2040 “баланс сил” по мнению различных агентств. Опять же речь идет только про сектор генерации.

Спрос на нефть будет поддерживаться в основном за счет коммерческих (грузовых) перевозок и нефтехимии.

Примерно так будет меняться предложение жидкого топлива по мнению компании.

%20%D0%B6%D0%B8%D0%B4%D0%BE%D0%BA%D0%BE%D0%B3%D0%BE%20%D1%82%D0%BE%D0%BF%D0%BB%D0%B8%D0%B2%D0%B0 1

Давайте теперь взглянем на прогнозы других организаций:

Существуют и куда более пессимистичные прогнозы, но то, что в ближайшее время все люди пересядут на электромобили, а ВИЭ захватят энергетический рынок, кажется маловероятным.

Перейдем к отчетности ЭксонМобил за полный 2019 год.

Финансовое положение

Показатели

В 2019 году выручка упала на 8,7% до 264 938 млн., по сравнению с 290 212 млн. годом ранее.

3%20%D1%84%D0%B8%D0%BD%20%D0%BF%D0%BE%D0%BA%D0%B0%D0%B7%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%BB%D0%B8

EBITDA снизилась почти на 21% и составила 39 884 млрд.
Первый тревожный факт, говорящий о том, что бизнес стал работать менее эффективно.

Свободный денежный поток упал на 6,7% до 5 355 млн. в связи с тем, что помимо снижения цен на нефть, компания продолжила наращивать капитальные затраты, которые составили 31,1 млрд. в 2019 году.

Изначально менеджмент планировал еще больше нарастить CAPEX к 2020 году, но в свете последних событий CEO Darren Woods заявил, что операционные расходы и кап. затраты будут пересмотрены в сторону сокращения.

Чистая прибыль тоже претерпела серьезное снижение (-31%) и составила 14,3 млрд.

А чистая прибыль, скорректированная на продажу норвежских активов, составила и вовсе 10,6 млрд., что на 49% ниже чем в 2018.

prices%3Amargin

Очевидно, что год был провальный. Давайте разбираться, что послужило причиной.

4%20upstream%20%D0%B1%D0%BE%D0%BB%D1%8C%D1%88%D0%B0%D1%8F%20%D1%87%D0%B0%D1%81%D1%82%D1%8C%20%D0%B2%D1%8B%D1%80%D1%83%D1%87%D0%BA%D0%B8

Два фактора могут повлиять на EBITDA. Объемы добываемого сырья и цены реализации.

В минувшем году средний показатель добываемой нефти и газа составлял 4 млн. баррелей в день. Это на 3% выше, чем в 2018.

Взглянув на средние цены реализации нефти и газа видим следующее:

%D1%86%D0%B5%D0%BD%D1%8B%20%D1%80%D0%B5%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8%20%D0%BD%D0%B5%D1%84%D1%82%D0%B8%20%D0%B8%20%D0%B3%D0%B0%D0%B7%D0%B0

Наблюдается сокращение на 10% и на 21% соответственно.

Средняя цена реализации продукции съела целых 2,7 млрд выручки по сравнению с 2018 годом. При почти неизменных объемах добычи мы должны были увидеть падение прибыли в сегменте, но она выросла на 363 млн.

5%20upstream%20%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%B1%D1%8B%D0%BB%D1%8C

Продажа норвежских активов в 4 квартале, про которую упоминалось выше спасла положение. По крайней мере на бумаге.

Даунстрим показал результаты еще печальнее. Сокращение прибыли на 61%.

6%20downstram%20%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%B1%D1%8B%D0%BB%D1%8C

Химикаты вообще показали убыток по результатам 4 квартала, а за весь 2019 год прибыль в сегменте уменьшилась на 82%.

7%20chemicals%20%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%B1%D1%8B%D0%BB%D1%8C

И снова к таким результатам привело снижение маржинальности бизнеса.

Компания увеличила показатель чистого долга на 26%, который теперь составляет 43 831 млн.

ЭксонМобил вынужден был набирать долги, и вот почему.

Дивиденды

Компания уже на протяжении 37 лет наращивает дивиденды. Даже в самые тяжелые времена их не срезали. Корпоративная культура просто не позволяет компании сделать это.

8%20%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B8%D1%8F%20%D1%80%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B0%20%D0%B4%D0%B8%D0%B2%D0%BE%D0%B2

В то же время по результатам 2019 FCF составил всего 5 355 млн., когда на дивы направили 14 652 млн.

Соотношение выплаченных дивидендов к FCF называется Payout Ratio.

9%20payout%20ratio

У ExxonMobil он достиг невероятных 273,6%. Но основная проблема даже не в этом, а в том, что в стабильные годы этот показатель у компании находился вблизи 100%.

Выплаты дивидендов происходят ежеквартально.

За первый квартал 2020 заплатили 0,87 центов на акцию, как и за 4 квартал 19 года.

Вероятность такого события оценивается аналитиками по разному. Тут что-то утверждать достаточно сложно.

Мультипликаторы

10%20%D0%BC%D1%83%D0%BB%D1%8C%D1%82%D0%B8%D0%BF%D0%BB%D0%B8%D0%BA%D0%B0%D1%82%D0%BE%D1%80%D1%8B

По сравнению со своими средними значениями компания сильно подешевела, но давайте взглянем на мультипликаторы в сравнении с конкурентами.

11%20%D0%BC%D1%83%D0%BB%D1%8C%D1%82%D0%B8%D0%BF%D0%BB%D0%B8%D0%BA%D0%B0%D1%82%D0%BE%D1%80%D1%8B%20%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BA%D1%83%D1%80%D0%B5%D0%BD%D1%82%D0%BE%D0%B2

Сразу бросается в глаза, насколько лучше французский Тоталь и Shell, и на сколько отечественный производитель дешевле своих зарубежных аналогов)

Все компании, кроме Шеврона торгуются сейчас по P/B ниже единицы, то есть капитализация ниже собственного капитала компании.

В завершение хочется обратится к истории и посмотреть, как работа менеджмента отражается на котировках.

12%20%D0%BA%D0%BE%D1%82%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%BA%D0%B8

В то время, как конкуренты ЭксонМобил с 16 года показывали какой-то рост, крупнейшая нефтегазовая корпорация топталась на месте.

И похоже, что инвесторы не торопятся откупать ЭксонМобил. Акции компании подорожали всего на 38% от кризисных минимумов, когда Shell, BP и Total показали рост более 70%.

Выводы

С одной стороны нефтяной гигант платит рекордно высокие дивиденды, но с другой индустрия прежде не сталкивалась с подобным сокращением спроса черное золото.

Возможно, стоит присмотреться к конкурентам корпорации и оценить их перспективы.

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Adblock
detector